%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Magle Chemoswed: Targeting profitability
Analysuppdatering Q3 2022
|2022-11-14
- Nettoomsättningen under tredje kvartalet var lägre än våra estimat
- Affärsområden med höga marginaler fortsätter att frodas
- Vi behåller vårt värderingsintervall om 46,60 - 62,80 SEK per aktie
Magle Chemosweds rapport för Q3 2022 visade på en lägre omsättning än väntat, främst på grund av svag tillverkningsförsäljning. Effekterna av försäljningsnedgången i CDMO-kategorin mildrades av ett starkt kvartal för royaltyförsäljning som resulterade i en sund resultaträkning. Magle Chemoswed fortsätter att växla mot affärsområden med höga marginaler såsom DSM-försäljning och royalties i kombination med en gedigen kostnadskontroll. Under kvartalet har bolaget inlett ett investeringsprogram för att öka produktionskapaciteten för egna produkter. Vi gör endast några kortsiktiga justeringar och behåller vårt långsiktiga scenario intakt. Vårt värderingsintervall ligger därmed kvar om 46,60 - 62,80 SEK per aktie.
Läs vår analysuppdatering nedan. Rapporten finns endast tillgänglig på engelska.
%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Filip Stenberg
Analytiker
%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Tobias Karlsson
Analytiker