%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Magle Chemoswed: Progressing as planned
Analysuppdatering Q1 2021
|2021-05-20
- Omsättning lägre men marginaler högre än förväntat
- PharmaCept-förvärv slutfördes under kvartalet
- Vi behåller vårt värderingsintervall om 42,70 - 57,30 SEK per aktie
Magle Chemosweds rapport för det första kvartalet 2021 kom in ungefär som förväntat; omsättningen var något lägre men marginalerna något högre än våra estimat. COVID-19 pandemin innebar att efterfrågan på tillverkning inom CDMO var lägre än under jämförelsekvartalet 2020, varför omsättningen minskade. En del av omsättningsminskningen parerades däremot av en ökad efterfrågan inom utvecklingssegmentet. Royaltybetalningar ökade också därtill. Vi gör inga förändringar till värderingsmodellen, varför värderingsintervallet om 42,70 - 57,30 SEK per aktie behålls.
Läs vår analysuppdatering nedan. Rapporten finns endast tillgänglig på engelska.
%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Alf Riple, CFA
Chefsanalytiker
%3Aformat(webp)&w=3840&q=75)
Jens Jacob Aabel Nordkvist
Analytiker